💸 Dólar no maior valor da história
Bom dia. Como dizem por aí, segunda-feira é o dia mundial das oportunidades. É hora de alinhar seus sonhos com suas ações. Pegue seu café e vamos para a leitura.
A LAMF5 NEWS é uma newsletter semanal criada para levar até você as principais atualizações e análises do mundo financeiro. Como iniciativa da Liga Acadêmica de Mercado Financeiro da Universidade Federal de Viçosa (LAMF5), nossa missão é fornecer uma leitura essencial e acessível sobre macroeconomia, commodities, agronegócio e as curiosidades mais relevantes para quem deseja entender o mercado de forma prática e crítica.
Toda segunda-feira, direto na sua caixa de entrada, você encontrará uma seleção dos eventos econômicos mais importantes da semana, atualizações de resultados corporativos e insights de mercado – tudo cuidadosamente preparado para enriquecer seu conhecimento e inspirar futuros gestores e investidores.
Variações semanais
Cotações pré-mercado(Sexta-feira 22h)
No drop de hoje, algumas notícias relevantes para começar o seu dia:
Resumo da Semana: Economia e Pacote Fiscal
A semana foi marcada pela divulgação do pacote fiscal do governo, conduzido pelo ministro da Fazenda, Fernando Haddad. O objetivo era apresentar medidas para ajustar as contas públicas, mas a recepção do mercado foi marcada por frustração, resultando em impactos significativos no câmbio e na percepção de risco econômico.
Medidas principais:
Limitação do crescimento do salário mínimo.
Ampliação da isenção do Imposto de Renda para até R$5 mil/mês.
Reforma na previdência dos militares, com idade mínima de 55 anos e fim da "morte ficta".
Redução de super-salários para o teto constitucional (R$44 mil).
Impacto estimado:
Economia de R$71,9 bilhões entre 2025 e 2026 e R$327 bilhões até 2030 (No entanto, o mercado questiona a credibilidade das estimativas e a viabilidade política para aprovação).
Reação do Mercado:
Dólar: Subiu para R$6 pela primeira vez, fechando a semana em R$5,97 (+1,3%), impulsionado pela desconfiança em relação ao pacote fiscal e pela ampliação da isenção do IR, que pode gerar um rombo de até R$80 bilhões.
Cotação do dólar vai ficar em R$ 6?
Ibovespa: Oscilou durante a semana, fechando com alta de 1,07% ontem, impulsionado por discursos de prudência fiscal no Congresso.
Posicionamento do Congresso:
Arthur Lira (Câmara): Alertou para uma análise criteriosa de medidas que impliquem renúncia de receitas, destacando a importância da responsabilidade fiscal.
Rodrigo Pacheco (Senado): Considerou o pacote um ponto de partida, mas afirmou que a isenção do IR só é viável se houver condições fiscais adequadas.
Projeções do Mercado:
O JP Morgan revisou para cima a projeção da taxa Selic, sugerindo que o Banco Central pode elevá-la para 12,25% já em dezembro e 14,25% até o final de 2025, devido à crescente pressão inflacionária.
Trump ameaça países do Brics com tarifas de 100% caso apoiem nova moeda
O presidente eleito dos EUA, Donald Trump, afirmou no último sábado (30) que os países do Brics enfrentarão tarifas de 100% caso avancem com a criação de uma nova moeda ou apoiem alternativas ao dólar. Em postagem na Truth Social, Trump disse que não permitirá substituições ao "poderoso dólar americano" e alertou que qualquer país que tentar "deve dizer adeus aos Estados Unidos".
Desde janeiro, o Brics passou a contar com 10 membros, incluindo novas adesões de Irã, Arábia Saudita, Egito, Etiópia e Emirados Árabes Unidos. No entanto, o bloco tem discutido meios de reduzir a dependência do dólar no comércio entre seus integrantes.
O presidente brasileiro, Luiz Inácio Lula da Silva, reforçou recentemente a necessidade de criar alternativas para pagamentos em moedas locais. O Brasil, que assumirá a presidência do bloco em 2025, pretende acelerar essa agenda e fortalecer o Novo Banco de Desenvolvimento, presidido por Dilma Rousseff.
Maiores pagadores de Dividendos já anunciados do mês:
Dentro do índice bovespa estão as ações com maior relevância na B3 (Bolsa brasileira), dentre elas as descritas acima:
PETR3 - Petrobras
CMIG4 - Cemig
EGIE3 - Engie
BRFS3 - Brf (Br Foods)
BBAS3 - Banco do Brasil
GGBR4 - Gerdau
Entenda como é dividido o Índice bovespa
Ao lado o valor a ser distribuído aos seus acionistas, podendo ser por meio de:
Dividendos - É a distribuição dos lucros gerados pela companhia, sendo repassado de forma isenta de impostos aos acionistas.
Juros sob Capital Próprio (JCP) - Eles são calculados com base no patrimônio líquido da empresa, permitindo às empresas deduzirem o valor distribuído aos acionistas como despesa financeira, gerando benefícios fiscais. São tributados aos acionistas em 15%.
A data-com é o dia necessário para se ter a ação para que o acionista receba seus rendimentos, enquanto a data-pagamento, intuitivamente, é quando “pingam” os valores na conta.
Por fim, Dividend Yield ou DY é a representação do valor da cota sobre o preço da ação no instante da distribuição: [1- (Dividendo/Preço (na data com))]. É uma forma de mensurar o retorno que a ação está trazendo para o acionista percentualmente.
Vale ressaltar que as empresas têm distribuições variadas durante o ano, com relação à frequência, portanto é mais interessante somar os dividendos do ano todo e dividir pelo preço que foi pago, pelo acionista, por aquela ação, gerando o “Yield on cost”.
Sobre o carrefour:
Decisão do Carrefour na França
O Carrefour, segunda maior rede de supermercados da França, anunciou que pararia de vender carne bovina do Mercosul, apoiando protestos de agricultores franceses contra o acordo de livre comércio Mercosul-UE. O CEO da empresa justificou a decisão com alegações de práticas não sustentáveis na produção sul-americana.
Resposta Brasileira: Retaliação da Indústria Nacional
A indústria brasileira de carne reagiu rapidamente, suspendendo o abastecimento de carne em mais de 100 lojas Carrefour no Brasil. As maiores entidades do agronegócio nacional lideraram o boicote, com o argumento de que, se a carne brasileira “não serve lá”, também não deveria ser vendida nas unidades do Carrefour no Brasil.
Impacto no Abastecimento Nacional: Cerca de 500 lojas Carrefour podem sofrer desabastecimento de carne bovina, um movimento que coincide com o aumento recorde da produção nacional, projetada em 10,19 milhões de toneladas em 2023, um crescimento de 7,1% em relação a 2022.
Produção e Exportação de Carne no Brasil
O Brasil é o maior exportador mundial de carne bovina e o segundo maior produtor global.
Em 2023, as exportações de carne bovina cresceram quase 30% entre janeiro e setembro, gerando um faturamento de US$ 9 bilhões.
Mercado Europeu: O Brasil responde por 27% das importações de carne bovina da UE, enquanto o Mercosul como um todo representa 55%.
Críticas à Decisão do Carrefour
Entidades brasileiras e a Frente Parlamentar da Agropecuária (FPA) criticaram o boicote francês como protecionista e prejudicial ao diálogo internacional.
Sustentabilidade: Destacaram os avanços do Brasil em práticas sustentáveis e a rigorosa legislação ambiental, que preserva grandes áreas de vegetação nativa, em extensão proporcional superior à da França.
Impactos Negativos:
Inflacionamento dos preços para os consumidores europeus.
Aumento nas emissões de carbono devido à necessidade de transporte de carne de regiões mais distantes.
Atualizações do Agronegócio: Cana-de-Açúcar e Soja
Cana-de-Açúcar: Queda na Safra e Impactos na Produção de Açúcar e Etanol
A Conab revisou para baixo a previsão da safra 2024/25 de cana-de-açúcar, estimando 678,67 milhões de toneladas, uma redução de 4,8% em relação à safra anterior.
Área Plantada: Cresceu 4,3%, totalizando 8,7 milhões de hectares.
Queda de Produtividade: A produtividade média caiu 8,8%, devido a:
Condições climáticas adversas.
Queimadas.
Regiões Impactadas:
Sudeste: -7,4% (maior queda).
Sul: -12,8%.
Centro-Oeste e Nordeste: Registram níveis elevados, compensando parte da retração nacional.
Produção de Derivados:
Açúcar: Redução de 3,7%, para 44 milhões de toneladas.
Etanol:
Alta de 1,3%, totalizando 36,08 bilhões de litros.
Etanol de Milho: Crescimento expressivo de 22,1%.
Etanol de Cana: Queda de 2,8%.
Soja: Primeiros Casos de Ferrugem Asiática e Manejo na Safra 2024/25
O Consórcio Antiferrugem identificou os primeiros casos de ferrugem asiática em áreas comerciais da safra 2024/25 no último dia 26 de novembro.
Situação Atual:
90% da área de soja plantada.
Plantas estão em diferentes estágios de desenvolvimento, desde germinação até o estágio R4.
Estágio Crítico – R4:
Neste estágio, 75% das vagens já estão formadas.
Decisões de manejo, como aplicação de fungicidas, são essenciais para proteger a qualidade da safra e manter a produtividade.
Resumo dos Impactos
A redução na safra de cana pode impactar o mercado de açúcar, especialmente no Centro-Sul, onde a colheita está mais afetada.
No setor de soja, a presença de ferrugem asiática é um alerta para produtores sobre a importância de estratégias preventivas de manejo, evitando perdas de produtividade.
Esses fatores ressaltam os desafios climáticos e fitossanitários enfrentados pelo agronegócio brasileiro, exigindo planejamento e inovação para mitigar os impactos.
Bastidores do Mercado
Bem-vindo ao espaço onde o mercado financeiro ganha vida de forma simples e prática! Aqui, descomplicamos conceitos, contamos histórias relacionadas ao mercado e mostramos como a economia impacta diretamente o seu dia a dia.
Seja para entender termos como inflação, juros ou até tendências como criptomoedas, nosso objetivo é deixar você por dentro de tudo, sem complicação. Porque aprender sobre dinheiro é o primeiro passo para usá-lo com inteligência. 😉
Entendendo juros e inflação: o que eles têm a ver com seu bolso?
Hoje é dia de descomplicar dois conceitos que, mesmo parecendo distantes, impactam diretamente o seu dia a dia: juros e inflação. Bora entender isso na prática?
Imagine que você guardou R$100 embaixo do colchão há um ano. Hoje, esses R$100 compram menos coisas no mercado. Isso é inflação, o aumento contínuo dos preços. É como se seu dinheiro fosse "encolhendo" com o tempo.
Agora, pense que você emprestou esses mesmos R$100 para alguém, mas combinou de receber R$110 de volta. Esses R$10 a mais são os juros, uma forma de proteger o valor do seu dinheiro e ainda ganhar algo extra pelo tempo em que ele ficou emprestado.
Na economia, juros e inflação funcionam como duas forças opostas:
Juros altos ajudam a controlar a inflação, porque tornam o crédito mais caro, desestimulando o consumo.
Inflação alta tende a reduzir o poder de compra das pessoas, criando uma pressão por juros mais elevados.
Uma história brasileira: o fantasma da hiperinflação
Se você acha que a inflação de 4% ou 5% ao ano é preocupante, imagine viver em um país onde os preços subiam 80% por mês. Parece impossível? Pois foi exatamente o que aconteceu no Brasil nos anos 1980 e início dos 1990.
Naquela época, você ia ao mercado de manhã e, à tarde, os preços já podiam estar diferentes. O dinheiro perdia valor tão rápido que as pessoas corriam para gastar assim que recebiam seus salários.
Esse caos só foi controlado em 1994, com a criação do Plano Real, que estabilizou a economia. Uma das ferramentas principais para combater a inflação foi a Selic, a taxa básica de juros do Brasil.
Você sabia?
Na hiperinflação, era comum as pessoas irem ao mercado com "dinheiro contado" para comprar rápido antes que os preços subissem mais. Havia até quem pedisse para remarcar preços nas etiquetas no meio das compras!Termo técnico: O que é a Selic?
A Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é como o termômetro da economia brasileira. Definida pelo Banco Central, ela regula os juros que os bancos pagam ao emprestar dinheiro entre si. Quando a Selic sobe ou desce, todo o mercado financeiro sente o impacto.
Por exemplo:
Quando a Selic sobe, os juros de financiamentos e empréstimos aumentam, desestimulando o consumo e ajudando a conter a inflação.
Quando a Selic cai, os juros diminuem, incentivando o consumo e os investimentos.
Atualmente, a Selic é uma das principais ferramentas para equilibrar o consumo e evitar que a inflação fuja do controle.
Por que você deve se importar com isso?
Empréstimos e financiamentos: Juros altos encarecem o crédito. Se você está planejando financiar um carro ou um imóvel, fique de olho na Selic.
Rendimentos dos seus investimentos: A Selic também impacta aplicações como Tesouro Direto e CDBs. Quando ela sobe, essas opções de renda fixa se tornam mais atrativas.
O preço do feijão: Inflação alta afeta diretamente o custo de vida, desde o supermercado até a conta de luz.
Gostou? Compartilhe com aquele amigo que sempre reclama dos preços no mercado, mas não sabe como isso acontece.
Agenda da Semana: Principais Eventos Econômicos e Resultados Corporativos
Segunda, 02/12: Boletim Focus(expectativas do mercado para a inflação, crescimento econômico e taxa de juros.) e divulgação do Índice dos Gerentes de Compras (PMIs) do Brasil, termômetro da atividade industrial no país.
Terça, 03/12: Divulgação do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro semestre(um dos dados mais aguardados, pois oferece uma visão clara sobre o desempenho econômico do Brasil nos últimos meses); Relatório JOLTS.
Quarta, 04/12: Pesquisa Industrial Mensal do IBGE, seguida pelo Índice PMI Composto do S&P Global(indicadores cruciais para entender a saúde do setor industrial brasileiro e sua contribuição para o PIB); Divulgação do Livro Bege (documento que oferece uma análise detalhada sobre as condições econômicas em cada distrito do Federal Reserve).
Quinta, 05/12: dado de emprego americano: os novos pedidos de seguro-desemprego.
Sexta, 06/12: payroll, com as vagas abertas na iniciativa privada e no setor público dos EUA. Sai ainda IGP-DI no Brasil e PIB da zona do euro.
MARKET IN FOCUS. A leitura obrigatória para estudantes, investidores e futuros líderes do mercado financeiro. Toda segunda-feira na sua caixa de entrada.
Conteudo de qualidade!!
E de fato com os principais acontecimentos da semana.